保荐人(主承销商):中信证券股份有限公司  主办:深圳市全景网络有限公司 全景网
 
雄帝科技新股发行网上路演
  上市公司路演嘉宾:
高 晶
董事长、总经理 
郑 嵩
董事、副总经理
姜 宁
董事、董秘、财务总监
  主承销商路演嘉宾:
葛其明
中信证券
王 林
中信证券
肖 平
中信证券
刘 洋
中信证券
 
 
尊敬的各位投资者,女士们、先生们:
  大家好!
  今天,我们非常高兴能有机会通过网络平台,就深圳市雄帝科技股份有限公司首次公开发行A股股票,和大家进行网上交流。首先,我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工,向长期关心、支持雄帝科技的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢!并向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示最热烈的欢迎,希望通过今天的交流,能使大家对雄帝科技有一个更深入的了解!
  雄帝科技成立于1995年,公司致力于智能证卡为载体的信息安全、数据管理及行业解决方案,是国内智能证卡设备国产化的最早探索者和引领者。其核心业务是为客户提供实现智能证卡信息采集、密钥管理、制作发行、受理验证等应用设备、读写终端、软件系统和服务。产品广泛用于国内公安、外交、社保、金融、交通行业以及海外的安全证卡领域。
伴随着全球化进程,智能证卡与身份识别已与人们生活、工作以及社会应用密切相关,由此也给雄帝科技带来极大的市场发展空间。
  未来雄帝科技将持续创新、一如既往地向全球客户提供最优性价比的信息安全产品和服务,为信息社会的数据安全做出贡献。
  今天,我们非常高兴能借此机会和广大投资者进行坦诚的沟通,以让大家更加深入地了解雄帝科技的投资价值和未来发展,同时我们也将本着诚信、负责的态度,就大家所关心的问题进行解答和交流。以获得大家对公司的认同和支持。我们坚信,广大投资者的高度信任与大力支持,是雄帝科技获得成功发行的重要保证。通过此次网上交流与沟通,我们将充分听取各位朋友的意见,进一步推进公司的全面发展。雄帝科技登陆资本市场后,将继续追求自我突破,创新奋进,以更加优异的经营业绩来回报广大投资者,回报社会!
  谢谢大家!
 
 
尊敬的各位投资者,各位关心和支持雄帝科技的朋友们:
  大家好!
  作为深圳市雄帝科技股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商,很高兴能借助今天的平台与大家坦诚交流。我谨代表中信证券向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!
  深圳市雄帝科技股份有限公司是国内智能证卡行业的领军企业,雄帝科技一直专注于智能证卡制作发行设备和智能证卡受理应用设备的研发、生产、销售和服务,具有核心竞争力。通过本次首发募投项目的实施,将进一步提升公司在智能证卡行业的领先地位。通过与雄帝科技的合作,我们有幸见证了公司的发展及良好业绩,对雄帝科技未来的战略目标规划和实施路径充满信心。我们相信,雄帝科技以其领先的技术优势、稳健和持续创新的经营理念,在行业发展的大背景下,将取得更加优秀的业绩!
  作为本次发行的保荐机构和主承销商,我们对雄帝科技进行了全面深入的尽职调查和发行准备。我们诚挚地希望通过我们的努力,让广大投资者共同分享雄帝科技发展的成果。
  最后,预祝本次网上路演圆满成功!
  谢谢大家!
 
请问高晶:公司在安全证件领域有何经验成果?
高晶:在安全证件领域,公司是全球少数几家掌握本式安全证件制作发行工艺技术体系的企业之一,进入了国际民航组织机读旅行证件供应商名录,为公安部和外交部提供电子护照制作发行解决方案。谢谢!
 
请问高晶:请简述公司主营业务的演变情况?
高晶:公司是我国最早从事智能证卡相关设备研发和生产的企业之一,自成立以来一直致力于智能证卡整体解决方案的开发与应用。2000年至2005年,公司以智能证卡通用设备为切入点,逐步把自身业务拓展到智能证卡制作、发行及应用的全部环节;2005年至2010年,公司业务拓展为智能卡行业主要设备及系统;2010年至今,公司自主开发了安全证件(本式、卡式)整体解决方案、轨道交通AFC/ACC票卡管理解决方案、城市一卡通整体解决方案和其他智能证卡受理应用解决方案。谢谢!
 
请问郑嵩:请问公司为了实现发展目标和战略而制定的相关计划在实施过程中所面临的主要困难有哪些?
郑嵩:1、人力资源约束;2、营销服务能力的约束。谢谢!
 
请问高晶:请简述公司的销售模式?
高晶:公司主要通过直销方式进行销售,主要面向公安部门、轨道交通公司、公交公司、电信公司、银行等大型客户,因此业务承接方式主要为项目承揽,通常单个项目的金额较大,客户集中度较高。谢谢!
 
请问姜宁:请问与行业相关的法律法规有哪些?
姜宁:行业相关的法律法规主要有:
国务院颁布的《关于加强集成电路卡管理有关问题的通知》、《国务院关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》、《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》;科技部颁布的《高新技术企业认定管理办法》、《国家火炬计划重点高新技术企业管理办法》;人民银行颁布的《中国人民银行关于推进金融IC卡应用工作的意见》;国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》。
谢谢!
 
请问姜宁:请问公司所属行业的主管部门是什么?
姜宁:公司所处行业的主管部门为国家工业和信息化部。同时,公司产品主要应用于安全证件、交通运输、电信、金融等领域,因此在其应用领域还分别接受公安部、人民银行、住房和城乡建设部等其他相关行业主管部门的领导和管理,以及接受国家金卡工程办公室的指导。谢谢!
 
请问郑嵩:请问公司最近一期产品产销率情况如何?
郑嵩:公司最近一期即2016年1月至6月,智能证卡制作发行产销率为81.81%;智能证卡受理应用产销率为92.21%;其他辅助设备及产品产销率为53.20%。谢谢!
 
请问高晶:请简述行业竞争情况?
高晶:1、智能卡制作发行领域:
国内智能证卡制作发行市场,早期被Datacard、纽豹、亚特兰蔡瑟等国外企业占领,供方企业数量少,加上设备和解决方案的个性化、定制化特点突出,导致竞争不充分,产品价格较高。近年来,包括公司在内的国内企业开始进入该领域,并凭借产品质量的不断提升和高性价比优势逐步做大做强,现已在除银行卡以外的其他多数细分市场取得主导地位。由于制作发行设备各个细分产品市场规模有限,行业进入门槛较高,市场参与者数量仍十分有限,少数国内企业逐步打破了国外企业在行业内的垄断。
2、智能证卡受理应用领域:
在智能证卡受理应用领域,该市场已基本被国内企业占领。相对于制作发行设备,智能证卡受理终端市场规模较大,技术门槛亦较低,因此一度吸引了不少企业投身该市场,市场竞争较激烈。近两年来,随着国内绝大多数城市陆续建成了城市一卡通系统,市场对智能证卡受理终端硬件需求增速有所放缓,不具有市场、技术优势的企业正逐渐退出,目前主要市场参与者包括天津环球、雄帝科技、新开普、华虹计通等企业。公司是在我国智能证卡“进口替代”过程中快速成长起来的国内领先企业之一。经过多年发展,公司在智能证卡制作发行、智能证卡受理应用领域积累了丰富的行业经验,拥有较强的技术研发实力和多项自主知识产权。与国内同行企业相比,公司在研发实力、国内市场份额等方面均位于前列。与国外同行企业相比,公司以电子护照为代表的本式安全证件等领域已达到国际先进水平;但在总体研发水平、企业规模、全球市场份额等方面仍有较大差距。谢谢!
 
请问郑嵩:公司的智能证卡设备类产品销售情况如何?
郑嵩:经过多年的技术研发、市场品牌的建立以及积极的市场推广,智能证卡相关设备已获市场认可,报告期内,智能证卡制作发行设备、受理应用设备及其他辅助设备的销售维持在较高金额,销售占比处于55%至75%,且占比逐年提升。谢谢!
 
请问葛其明:请问公司近年的流动资产状况如何?
葛其明:公司流动资产近年增幅较快,分别为:2013年末250,766,070.61元,2014年末289,615,764.42元,2015年末348,876,466.31元,2016年6月末350,018,008.24元。谢谢!
 
请问高晶:请问公司发展战略规划是怎样的?
高晶:(1)依靠射频技术和IT技术的结合,公司的非接触IC卡受理应用终端和密钥系统及数据清分清算软件已广泛应用于国内城市一卡通小额电子支付领域,推广公司承担的国家科技支撑计划《移动电子商务支付关键技术研究》课题成果,开拓智慧城市移动支付应用领域,保证现有成熟业务的持续稳定增长。
(2)通过证卡防伪工艺与机电一体化控制技术的结合,公司将加大本/卡式证件、手机SIM卡、地铁票卡、银行卡等产品的开发力度,增强公司提供高端产品和行业解决方案能力,重点拓展银行卡、社保卡、健康卡、居住证等市场领域,发挥“深圳市物联网智能卡应用设备工程技术研究开发中心”平台优势,提升核心竞争能力。
(3)充分利用公司现有优势及资质,参与国际证照市场竞争,以在尼日利亚建立的电子选民证制作中心为依托,辐射周边国家,为公司业务实现国际化和跨越式发展奠定基础。谢谢!
 
请问郑嵩:请简述影响智能证卡行业发展的有利因素?
郑嵩:(1)安全需求是行业发展的重要推动力;(2)国家对信息技术产业的引导和扶持为行业持续发展提供了保障;(3)智能证卡产业向中国的转移为行业发展提供了集群效应;(4)不同应用领域相互渗透、互联互通的趋势,带来持续的升级改造需求;(5)物联网应用的深化和“智慧城市”建设将不断为行业发展开辟新的应用领域;(6)EMV迁移未来或将成为最大的市场增长点。谢谢!
 
请问高晶:请简述智能证卡行业的发展现状?
高晶:经过多年的发展,我国智能证卡产业的发展成绩显著,现已成为世界上最大的智能证卡应用市场之一。据国家金卡工程协调领导小组办公室主任张琪介绍(国家金卡工程第十八次全国应用工作会),在已发行的135亿张智能IC卡中,电信智能卡发行近60亿张,居首位,银行IC卡发行24亿张,第二代居民身份证发行14亿张,社会保障卡发行8.6亿张,城市交通与各种公用事业缴费卡发行近7.5亿张。智能卡应用迅速拓展,提高了全民的信息化意识,促进了互联网在我国的广泛应用,以及电子政务和电子商务发展,推动了服务型政府建设和整个社会信息化进程。谢谢!
 
请问郑嵩:请简述智能证卡产业链?
郑嵩:我国智能证卡产业发展至今,已经建立了包括耗材制备、证卡制作与发行、应用环境搭建等功能环节的完整产业链条。
智能证卡行业的上游行业包括芯片和其他电子元器件制造业、面板贴片业、电子设备制造业、塑模业、机械加工业等,下游应用领域和行业包括安全证件、交通运输、电信、金融等。上游行业近年来发展迅速、竞争充分,技术更新速度快;下游行业通常具有盈利能力强,资金实力雄厚的特点。以上特点均有利于智能证卡行业的持续、快速发展。谢谢!
 
请问王林:请简要介绍发行人股东公开发售股份情况?
王林:本次发行原股东不公开发售股份。谢谢!
 
请问姜宁:公司在金融领域有何业务?
姜宁:在金融领域,公司参与全国50多个城市一卡通项目建设、为全国30多个城市提供城市一卡通及小额支付整体解决方案,是国内首个城市规模(深圳市)手机支付项目的方案提供商。谢谢!
 
请问高晶:请问公司的员工结构如何?
高晶:截至2016年6月30日,本公司(含子公司)在册员工总数为480人,其中生产人员132人,占比27.5%,管理人员78人,占比16.25%,销售人员130人,占比27.08%;研发人员129人,占比26.87%;财务人员11人,占比2.3%。谢谢!
 
请问姜宁:请简述行业利润水平的变动趋势及变动原因?
姜宁:智能证卡制作发行领域行业进入壁垒高、市场参与者少,产品毛利率较高。但如果有更多竞争者进入智能证卡制作发行设备这一市场,竞争的加剧有可能导致产品售价的降低,从而造成行业利润水平的下降。
在智能证卡受理应用领域,细分市场竞争较为激烈,企业的利润越来越依赖于高端产品和系统升级改造等毛利率较高的业务,若该领域的市场竞争扩展至高端产品和系统升级改造业务,则行业的利润水平也将存在逐渐下滑的趋势。谢谢!
 
请问郑嵩:请简述公司的盈利模式?
郑嵩:近年来,公司由传统的设备提供商逐步转型为整体解决方案提供商。公司的盈利不再局限于设备销售,为客户提供整体解决方案的业务模式所带来的维保服务收入、卡片耗材收入等其他类型的收入占比逐步提高。此外,在行业内部分客户为了保障项目运行质量、提高管理效率、降低管理成本,在向供应商采购整体解决方案的同时,进一步需要供应商提供项目的运营管理。公司以此为契机,在向整体解决方案提供商转型的同时,积极尝试整体解决方案的运营管理。谢谢!
 
请问高晶:请简述市场供求状况及变动原因?
高晶:在智能证卡制作发行领域,国内市场曾长期被国外企业垄断。近年来,随着雄帝科技等国内企业的进入,市场竞争有所加强,但因前述行业壁垒的存在,市场参与者仍然较少;同时,业内企业普遍遵循“以销定产”的生产模式,因此市场供求基本平衡。
在智能证卡受理应用领域,国内相关企业数量较多,硬件产品一定程度上存在供过于求的格局,单价有走低趋势。近年来,新增市场逐步转向手机支付、金融IC卡应用和互联互通等涉及到升级改造的领域。市场竞争重点转向高端产品和软件升级,对业内企业的技术实力提出了更高的要求,许多企业被迫退出,供过于求的情况有所缓和。谢谢!
 
 
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尊敬的各位嘉宾,各位投资者和各位网友:
  大家好!
  时间过得很快,三个小时的网上路演就要结束了。非常感谢大家与我们的交流,同时也非常感谢全景网为我们提供的交流平台和良好服务,我还要感谢主承销商中信证券、天健会计师事务所、金杜律师事务所等中介机构,感谢他们所付出的辛勤劳动。
  在本次网上路演即将结束之际,我代表深圳市雄帝科技股份有限公司,再次感谢各位的热情参与,感谢各位投资者对公司的关心、信任和支持。
  今天,有机会与这么多关心、关注雄帝科技的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展,我们感到十分高兴。大家提出了很多非常有价值的意见和建议,在今后的经营管理中,我们一定会认真考虑这些问题和建议,并把朋友们的真知灼见融入到雄帝科技的经营管理工作之中,创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
  通过与大家的沟通,我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司的行列后,我们将面临更多投资者的关注、关心与监督,这也将会促进雄帝科技继续做大、做强、健康发展。网上路演即将结束,我真诚的希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系,同时也欢迎大家来公司进行实地考察。我们一定会不断努力,为社会呈现一个治理规范、决策科学、品牌卓越的上市公司,实现股东价值、员工价值和社会效益最大化的目标。谢谢大家!
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