保荐人(主承销商):东方花旗  主办:深圳市全景网络有限公司 全景网
 
联得装备新股发行网上路演
  上市公司路演嘉宾:
聂泉
董事长、总经理
刘文生
董事、常务副总经理
钟辉
董事、财务总监、董事会秘书
  主承销商路演嘉宾:
郑睿
执行总经理
郁建
资深业务总监
刘俊清
业务总监
 
 
尊敬的各位投资者、各位网友:
  大家好!
  今天,我非常高兴有机会通过网络交流平台,与大家一起就深圳市联得自动化装备股份有限公司首次公开发行A股进行实时在线交流。在此,我谨代表公司全体员工,向长期关心、支持联得装备的投资者和各界朋友,表示衷心的感谢!并向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎!
  联得装备是一家国内领先的电子专用设备与解决方案供应商,公司拥有完整的研发、制造、销售和服务体系,致力于提供专业化、高性能的电子专用设备和解决方案。
  公司目前产品主要为平板显示模组组装设备,可广泛应用于平板显示器件中显示模组以及触摸屏等相关零组件的模组组装生产过程中,借助模组组装设备生产的平板显示器件及相关零组件,是包括智能手机、移动电脑、平板电视、液晶显示器在内的新兴消费类电子产品和其他需要显示功能的终端产品中不可或缺的组成部分。
  经过多年发展和积累,公司已经成为国内平板显示行业前端领域少数几家具备全自动模组组装设备研发和制造能力的公司之一,涵盖平板显示模组组装生产阶段的各项关键程序,为平板显示行业模组组装提供定制化、一站式配套设备、技术的供应和服务。
  公司一直专注于平板显示器件及相关零组件生产设备的研发、生产、销售和服务,积累了深厚的技术储备和丰富的市场经验,树立了良好的市场形象和品牌知名度。目前公司已经成为我国模组组装设备领域的领先企业之一,拥有富士康、欧菲光、信利国际、京东方、深天马、华为、苹果等众多知名客户。随着公司的持续发展,公司产品的市场地位也逐渐提高,在国内模组组装设备制造领域居于领先地位。
  雄关漫道真如铁,而今迈步从头越!联得装备即将登陆资本市场,这将为公司发展提供崭新契机。未来,公司将抓住全球平板显示行业迅速发展的机遇,巩固核心竞争优势,进一步提高研发能力,加大产能建设,完善管理体系,加强资本运营,致力于成为世界一流的电子专用设备与解决方案供应商,努力创造更加优良的业绩,回馈广大投资者。
  欢迎大家踊跃提问,谢谢大家!
 
 
尊敬的各位投资者、各位网友:
  大家好!
  首先,请允许我代表本次发行的保荐人和主承销商东方花旗证券有限公司,对所有参加本次联得装备网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心感谢!
  联得装备自创立至今,专注于平板显示器件及相关零组件生产设备的研发、生产、销售和服务,已经在行业内积累了显著的技术、生产、品牌和渠道优势。近年来,受益于我国电子专用设备制造业特别是平板显示设备行业的快速发展,以及公司生产经营规模的扩大和市场开拓力度的不断加大,公司营业收入和净利润保持了持续、快速增长,成长趋势良好。
  作为合作伙伴,我们亲眼见证了联得装备的发展壮大,并亲身感受到了公司管理团队锐意进取、勇于开拓的精神。对于联得装备未来的发展前景,我们充满信心。通过本次首发上市,联得装备将进一步增强研发实力、提升生产能力、开拓市场空间、巩固市场地位、抢占行业发展的制高点,推动企业向更高的发展目标迈进,努力成为世界一流的电子专用设备与解决方案供应商。
  今天,我们诚挚地向广大投资者推荐这样一家运作规范、极具发展潜力的优秀企业,欢迎大家踊跃提问、积极认购,我们也将积极配合发行人,真实、准确、完整的回答各位投资者所提出的问题。
  谢谢大家!
 
请问聂泉:请问你们认为本次项目实施的必要性体现在哪里?
聂泉:本次募投项目实施的必要性体现在以下几个方面:
(1)打破公司现有产能限制、实现业务持续增长的需要;(2)进一步实现规模化生产、扩大市场领先优势的需要;(3)进一步提升公司研发实力、提升产品技术水平的需要;(4)构建覆盖全国的营销服务网络、扩大市场规模和市场占有率的需要。
谢谢!

 
请问钟辉:本次募投项目是募集资金到位后才启动吗?
钟辉:如募集资金到位时间与项目进度不一致,公司将根据项目的实际情况需要以其他资金先行投入,募集资金到位后予以置换。本次募集资金到位后,公司将按上述用途资金需求的轻重缓急安排使用。若本次募集资金不足,公司将以自有资金、银行贷款或其他债务融资方式完成项目投资。
谢谢!
 
请问钟辉:公司存货周转情况如何?
钟辉:报告期内,公司存货周转率呈现波动趋势。2014年存货周转率较2013年下降0.26,主要是由于2014年公司营业成本增长率低于存货增长率,其中营业成本较2013年增长32.85%,而存货期初期末平均净额较2013年增长55.85%。2015年存货周转率较2014年增加0.39,主要是由于2015年公司营业成本增长率高于存货增长率,其中营业成本较2014年增长24.78%,而存货期初期末平均净额较2014年下降1.41%。
报告期内,公司经营状况良好,营业收入增长迅速,应收账款周转率、存货周转率较好,反映出公司具有较强的资产管理能力和较高的资产运营效率。
谢谢!
 
请问聂泉:管理团队具备优势性吗?
聂泉:公司的创始人聂泉先生及公司管理团队拥有丰富的技术资源、行业资源及客户资源,对于研发、生产、销售等各业务环节较为熟悉,对电子工业专用设备制造业的技术发展及行业趋势有深刻的理解,有效保证了公司在技术路线选择、产品规划等战略决策方面的前瞻性。
谢谢!
 
请问钟辉:公司非流动负债情况如何?
钟辉:公司非流动负债主要为递延收益。2013年末、2014年末、2015年和2016年6月末,公司递延收益分别为18,390,324.68元、15,968,505.53元、7,445,507.34 元和5,174,203.02元,占负债的比例为18.08%、13.09%、9.68%和5.65%,主要为公司收到的待摊销的财政补贴。根据会计政策,对于需要分期确认收益非流动但尚未满足当期收益确认条件的政府财政补贴列入其递延收益科目核算。公司2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末的递延收益主要为衡阳联得取得的政府补贴,根据《关于下达培育发展战略性新兴产业专项资金的通知》(白工财[2013>1号),衡阳联得取得培育发展战略性新兴产业专项资金1,400万元。根据文件规定受益期限,该补贴款分5年摊销,2013年末、2014年末、2015年末及2016年6月末待摊销金额分别为11,433,333.33元、8,633,333.37、5,833,333.41元及4,433,333.43元。
谢谢!
 
请问聂泉:管理层的董、监、高都与公司签订了哪些协议或合同?
聂泉:公司与前述在公司专职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订了《劳动合同》和《保密合同》,对双方的权利和义务给出了明确的规定。
本公司控股股东、实际控制人聂泉出具了《避免同业竞争承诺函》、《减少和避免关联交易的声明与承诺函》、《关于承担厂房租赁相关风险的承诺》,详细情况参见招股说明书的相关内容。
持有公司股份的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署了所持股份锁定期承诺,详细情况参见招股说明书的相关内容。
公司董事(不含独立董事及不在公司领取薪酬的董事)及高级管理人员签署了公司股价稳定预案,详细情况参见招股说明书的相关内容。
公司董事、监事、高级管理人员签署了公司申请上市的申报文件不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏的承诺,详细情况参见招股说明书的相关内容。
公司董事、高级管理人员签署了已作出承诺之约束措施的声明,详细情况参见招股说明书的相关内容。
公司董事、高级管理人员签署了已作出填补被摊薄即期回报的承诺,详细情况参见招股说明书的相关内容。
谢谢!
 
请问钟辉:公司存货构成情况如何?
钟辉:公司的存货分为原材料、在产品、产成品、发出商品四大类。
2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末,公司发出产品金额分别为34,768,007.10元、57,434,811.53元、35,519,207.45元和38,093,603.72元。发出产品占存货的比例较高,均在为45%以上。报告期各期末发行人存货余额总体规模较大,主要是由于截至报告期末,部分客户设备安装及设备验收还未完成,未满足收入确认条件,导致发出商品账面金额较大。报告期内,原材料余额逐年增长,主要原因是公司生产能力逐步提高,为确保有序生产并按时交货,公司适度增加原材料储备。
谢谢!
 
请问聂泉:请简单介绍报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见
聂泉:公司报告期内发生的关联交易均已履行了相关程序。独立董事对上述关联交易履行的审议程序的合法性和交易价格的公允性发表了意见,认为发行人在报告期内所发生的关联交易合法有效,体现了公平、公正、合理的交易原则;关联交易决策程序符合《公司章程》及其他决策制度的规定,作价公允,在交易中不存在损害公司和股东的合法利益的情形。
谢谢!
 
请问钟辉:公司其他应收账款情况如何?
钟辉:2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末,公司其他应收款分别为221.44万元、491.87万元、532.83万元和599.61万元,占流动资产的比例分别为1.05%、1.79%、2.04%和2.05%。
公司其他应收款主要为支付中介机构上市费用、投标保证金及押金。2014年末,公司其他应收款较2013年末增加270.44万元,增长122.13%,主要原因是支付中介机构的上市费用增加。2015年末,公司其他应收款较2014年末增加40.95万元,增长8.33%,主要是支付中介机构的上市费用增加。2016年6月末,公司其他应收款较2015年末增加66.79万元,增长12.53%。
谢谢!
 
请问聂泉:请简要介绍公司产品的品牌
聂泉:公司自成立以来,专注于平板显示器件及相关零组件生产设备的研发、生产、销售和服务,积累了深厚的技术储备和丰富的市场经验,树立了良好的市场形象和品牌知名度。目前公司已经成为我国模组组装设备领域的领先企业之一,拥有富士康、欧菲光、信利国际、京东方、深天马、蓝思科技、超声电子、南玻、长信科技、胜利精密、宇顺电子、华为、苹果等众多知名客户。随着公司的持续发展,公司产品的市场地位也逐渐提高,在国内模组组装设备制造领域居于领先地位。
谢谢!
 
请问钟辉:公司预付款项情况如何?
钟辉:2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末,公司预付款项余额分别为142.91万元、146.68万元、35.99万元和91.22万元,占流动资产的比例分别为0.68%、0.53%、0.14%和0.31%。报告期内各期末预付款项金额较低,主要内容为预付材料采购款。
谢谢!
 
请问聂泉:请简要介绍公司产品的销售模式
聂泉:公司销售模式主要采用直销模式,客户为最终使用方。同时存在少量通过经销商销售情况,公司会根据客户要求,通过客户指定的经销商向其实现产品销售。订单的获得方式主要为客户来公司进行洽谈订货或业务部门主动与客户进行接洽。另外,公司还积极通过参加国内外各种专业展会、招标会的方式获得订单。公司主要产品为定制化成套设备,技术含量较高,产品交货完毕后公司负责指导安装、调试等工作。
谢谢!

 
请问钟辉:公司应收票据情况怎样?
钟辉:2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末,公司应收票据分别为20,346,963.33元、45,350,797.09元、6,522,155.89元和3,741,248.12元,占流动资产的比例为9.67%、16.50%、2.49%和1.28%。其中,2013年余额主要包括信利光电股份有限公司、深圳市业际光电有限公司和比亚迪股份有限公司等客户,2014年余额主要包括深圳欧菲光科技股份有限公司等客户。
谢谢!
 
请问聂泉:请问公司最初的设立情况,能否告知?
聂泉:公司系由有限责任公司整体变更为股份有限公司。
公司前身为成立于2002年6月7日的深圳市联得自动化机电设备有限公司,注册资本100.00万元。深圳市万商会计师事务所对此次出资进行了验资并出具了“(内)验资报字(2002)第079号”《验资报告》。
2002年6月7日,联得有限取得了由深圳市工商行政管理局颁发的注册号为4403012089956的《企业法人营业执照》。
谢谢!
 
请问钟辉:请问公司货币资金情况如何?
钟辉:2013年末、2014年末、2015年末及2016年1-6月,公司货币资金余额分别为36,401,631.28元、71,245,858.73元、69,914,389.66元和61,298,024.34元,占流动资产的比例分别为17.30%、25.92%、26.74%和20.93%。
公司2014年期末货币资金余额较2013年期末余额增长34,844,227.45元,主要是随着公司资产规模、销售收入的不断扩大,货币资金规模相应增加。公司2014年经营活动产生的现金净流量为38,146,909.04元,与货币资金增长基本一致。
公司2015年末货币资金余额较2014年期末余额减少1,331,469.07元,主要是由于一方面公司2015年实现净利润51,318,962.35元,另一方面公司2015年累计归还银行借款500万元,并实行股利分配1,500万元。
公司2016年6月末货币资金余额较2015年期末余额减少8,616,365.32元,主要是由于公司2016年1-6月经营活动现金流量净额-7,549,790.85元。
谢谢!
 
请问钟辉:请问公司筹资活动产生的现金流量情况如何?
钟辉:2013年公司筹资活动产生的现金流量净额为-21,585,832.53元,主要是由于2013年公司进行了现金分红,分红金额为1,500.00万元。
2014年公司筹资活动产生的现金流量净额为2,164,995.26元,主要是由于一方面银行借款增加5,000,000.00元,另一方面支付中介机构的上市服务费2,043,396.20元。
2015年公司筹资活动产生的现金流量净额为-20,855,366.21元,主要是由于2015年公司累计偿还银行借款500万元,同时进行了现金分红,分红金额为1,500.00万元。
2016年1-6月公司筹资活动产生的现金流量净额为-3,516,312.22元,主要是由于2016年1-6月公司支付票据保证金8,768,901.42元。
谢谢!
 
请问刘俊清:公司机构独立情况如何?
刘俊清:公司经过多年的运作,已建立起适合公司发展需要的组织结构,不存在与股东及其他关联方混同的情形。公司的生产经营和办公场所与股东完全分开,不存在混合经营、合署办公的情况。公司机构设置方案不存在受股东及其他任何单位或个人干预的情形。公司股东及其职能部门与公司及其职能部门之间不存在上下级关系。公司按照《公司法》的要求,建立健全了股东大会、董事会、监事会和经营管理层的组织结构体系。股东依照《公司法》和《公司章程》的规定提名董事参与公司的管理,并不直接干预公司的生产经营活动。
谢谢!
 
请问刘俊清:公司人员独立情况如何?
刘俊清:公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等高级管理人员均在本公司领取报酬,不存在在持有公司5%以上股份的股东单位兼职的情况,亦不存在在与本公司业务相同或相近的其他企业任职的情况。
公司董事、监事及高级管理人员均依合法程序选举或聘任,不存在股东超越公司董事会和股东大会做出人事任免决定的情形。
公司已建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及独立的工资管理制度,根据《劳动合同法》和公司劳动管理制度等有关规定与公司员工签订劳动合同,由公司人力行政部门负责公司员工的聘任、考核和奖惩。公司已在深圳市劳动和社会保障局办理了独立的社保登记,公司在员工的社会保障、工薪报酬等方面完全独立。
谢谢!
 
请问郁建:公司应收款项情况如何?
郁建:公司应收款项主要包括应收账款、其他应收款等。
2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末,公司应收账款及应收票据金额合计分别为97,239,037.23元、93,877,562.35元、115,170,122.08元和151,100,703.62元,占流动资产的比重为46.21%、34.16%、44.04%和51.59%。
2013年末、2014年末、2015年末及2016年6月末,公司应收账款及应收票据金额分别为97,239,037.23元、93,877,562.35元、115,170,122.08元及151,100,703.62元,占营业收入比例分别为58.75%、44.88%、45.98%及66.06%。 2016年6月末应收账款及应收票据账面金额相对较高,主要系由于部分客户尚在信用周期内未付款所致。
谢谢
 
请问刘文生:请简要介绍公司质量控制体系的建立和实施情况?
刘文生:您好,公司一贯之地注重产品的质量保证,根据实际情况制定了详细全面的控制计划和切实可行的控制措施,对生产过程中的每一个环节进行严格的质控管理和全数检验。此外,公司还建立了完善的服务体系,凭借出众的产品质量和健全的服务体系树立了良好的品牌形象。
公司配备了高精密度检测设备,并于2005年9月通过ISO9001:2000版质量管理体系认证(2009年9月更新至ISO9001:2008质量管理体系)。质量控制设备及标准得到认可。
作为业内出色的专业配套设备和解决方案提供商,公司的产品性能已经得到客户的广泛认可,主要客户覆盖富士康、欧菲光、信利国际、京东方、深天马、蓝思科技、超声电子、南玻、长信科技、胜利精密等平板显示行业知名厂商。
谢谢!
 
请问聂泉:请简单介绍一下公司控股股东、实际控制人基本情况?
聂泉:公司控股股东、实际控制人均为聂泉,中国国籍,未有任何其他国家和地区永久居留权,身份证号码为43040219650129XXXX,住所为广东省深圳市宝安区大浪街道办。
聂泉的个人简历详见招股说明书"第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理"相关内容。
谢谢!
 
请问钟辉:请问公司投资活动产生的现金流量情况如何?
钟辉:2013年、2014年、2015年和2016年1-6月,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-4,040,360.24元、-6,206,118.17元、-8,429,744.95元和-658,083.36元,主要是公司处于快速成长期,进行固定资产、无形资产购置等资本性支出所致。
谢谢!
 
请问刘文生:请简要介绍募集资金投资项目市场前景
刘文生:您好,公司目前产品主要为平板显示模组组装设备,可广泛应用于平板显示器件中显示模组以及触摸屏等相关零组件的模组组装生产过程中,借助模组组装设备生产的平板显示器件及相关零组件,是包括智能手机、移动电脑、平板电视、液晶显示器在内的新兴消费类电子产品和其他需要显示功能的终端产品中不可或缺的组成部分。
在下游电子整机市场持续发展的带动下,触摸屏产品市场需求也将保持较强的市场热度和旺盛的市场景气度,将会极大地带动平板显示器的市场需求,为平板显示产业的发展提供良好的发展空间。在平板显示及触摸屏行业迅速发展的背景下,公司面临良好的发展机遇和广阔的市场前景。
谢谢!
 
请问聂泉:请简要介绍公司的核心技术优势
聂泉:平板显示器件及相关零组件生产设备横跨多个领域,需要具备精密机械、液晶、半导体、微电子、图像、光电子等众多学科的知识,形成了较高的技术壁垒。公司是国内较早专业从事平板显示器件及相关零组件生产设备制造的企业之一,经过十余年的研究开发和技术沉淀,积累了大量的技术成果和丰富的行业经验。截至2016年6月30日,公司已经获得40项授权专利、24项软件著作权。
强大的核心技术竞争力已成为公司发展的重要推动力。目前公司已全面掌握恒温加热技术、脉冲加热技术、机器视觉对位技术、机器视觉检测技术、精密伺服控制技术、OCA光学胶贴合技术、水胶贴合技术、高真空密封控制等装备制造技术,可以通过综合应用上述技术开发出多种先进的平板显示器件及相关零组件生产设备,如全自动偏光片贴附机、COG邦定机、FOG邦定机、背光叠片机、背光-模组组装机、薄膜对玻璃贴合机、玻璃对玻璃贴合机、全自动水胶贴合机、精雕机等,成为我国少数具备供应全套模组工艺设备和制造能力的企业之一。
谢谢!
 
请问聂泉:发行人在于外协厂商合作过程中是否出现过技术泄露?
聂泉:公司在外协生产中主要采取了多项技术保密措施,公司采取的技术保密措施能够避免公司向外协厂商提供的产品设计方案、技术方案等信息泄密;公司与主要外协厂商均签署了保密协议,要求其对从发行人获取的技术信息等履行保密义务并采取必要的保密措施;外协厂商从公司获取的应保密的技术信息未发生泄密的情形。
谢谢!
 
请问刘文生:请简要介绍公司产品主要的业务流程
刘文生:您好,公司定制化设备主要业务流程分为研发设计、生产制造、安装调试、售后服务四个阶段,各阶段的主要内容为:
(1)研发设计阶段
根据客户的产品要求,设计一体化解决方案,包括方案设计、图纸设计、工艺设计、性能设计等,以满足客户对产品的个性化要求。
(2)生产制造阶段
根据项目设计要求,组织原材料采购,生产中心在接到生产任务后组织生产加工和部件组装,直至产品检验合格入库。
(3)安装调试阶段
根据客户的项目进度要求,将产品发往客户现场并进行现场安装调试。公司事先会与客户签订合同约定验收规格,当调试过程满足验收规格后,客户即出具验收单,公司确认产品销售收入。
(4)售后服务阶段
售后服务部派出相关人员定期回访客户,一旦收到客户的服务需求信息,立即协调研发中心、制造中心共同参与解决客户反馈的问题。对于客户出现的问题及时快速解决,做好记录并反馈至研发中心、制造中心,促进公司技术的改进与提高。
谢谢!
 
请问聂泉:公司业务的经营模式是什么?
聂泉:公司业务的经营模式如下,
1、采购模式
公司的原材料采购主要采取"以销定产"与"以产定购"的采购方式,根据客户订单安排原材料采购,采购的物料主要为电气部件、机械部件、钢铝材等,公司下设采购部门负责采购实施和管理。
在供应商选择方面,公司建立较为严格和完善的供应商遴选制度,多渠道、多途径遴选合格供应商,严格按照供应商遴选制度对供应商的产品品质、规格、产能、按时交付能力等进行较为全面的考核和认证,通过评审的供应商才可进入公司合格供应商名单,具体采购时综合考虑需求具体情况、规格需求、采购价格、供货能力等因素,从合格供应商名单中选择采购方。同时公司对合格供应商名单进行动态化管理。供应商遴选制度的建立及有效执行保证了生产的稳定并有效控制了产品的成本和质量。
采购中心根据制造中心计划部提供的物料清单,经审核后编制详细的采购计划,经审批后,采购中心与供货商签订采购合同并执行。经过多年的合作,公司一般会与供应商保持长期、稳定的采购关系,原材料成本和质量比较稳定。
2、生产模式
公司实行"以销定产"的生产模式,坚持生产的市场导向。
公司主要产品具有较为鲜明的定制化特点,根据客户不同的设计方案、材料选择、性能、规格等进行定制化生产。公司的产品多为定制化产品,产品种类、型号较多。在长期的生产实践中,公司总结出与此特点相适应的小批量多批次的柔性化生产模式。
在具体的生产过程中,部分核心、关键零部件以及附加价值高的零部件自主生产,少量需要机加工非核心部件及需要表面处理的零部件采用外协方式加工。公司始终以市场需求为导向,实行"以销定产"的生产模式,以客户订单为基础并根据自身产能、原材料情况进行生产。公司拥有完整的生产工序链,生产部按计划部下达的订单指令组织安排生产,并和品质管理部共同配合,负责产品生产、产品测试、质量控制和产品发运等全过程。
3、销售模式
公司销售模式主要采用直销模式,客户为最终使用方。同时存在少量通过经销商销售情况,公司会根据客户要求,通过客户指定的经销商向其实现产品销售。订单的获得方式主要为客户来公司进行洽谈订货或业务部门主动与客户进行接洽。另外,公司还积极通过参加国内外各种专业展会、招标会的方式获得订单。公司主要产品为定制化成套设备,技术含量较高,产品交货完毕后公司负责指导安装、调试等工作。
谢谢!

 
请问钟辉:报告期内,经营活动产生的现金流量净额与净利润产生差异的主要原因是什么?
钟辉:2013年,公司实现的经营性现金流量金额与净利润的差异为-25,975,076.02元,主要受公司存货、经营性应收项目、经营性应付项目变化的影响。2013年,公司业务继续快速发展,存货、经营性应收项目、经营性应付项目规模也相应扩大,至2013年末,存货库存增加使现金流出增加33,957,031.24元,经营性应收项目增加使现金流入减少20,504,798.58元,同时对供应商应付金额增加使现金流出减少24,357,046.09元,综合影响金额为-30,104,783.73元,构成了差异的主要部分。
2014年,公司实现的经营性现金流量金额与净利润的差异为-9,832,379.15元,主要受公司存货、经营性应付项目变化的影响。截至2014年末,部分客户设备安装及设备验收还未完成,未满足收入确认条件,导致发出商品和预收账款增加较为明显,其中:存货库存增加使现金流出增加30,136,620.99元,同时对供应商应付金额增加使现金流出减少16,395,215.29元,综合影响金额为-13,741,405.70元,构成了差异的主要部分。
2015年,公司实现的经营性现金流量金额与净利润的差异为-23,721,480.52元,主要受公司经营性应收、存货、经营性应付项目变化的影响。截至2015年末,存货库存减少使现金流出减少32,347,934.44元,经营性应收项目的增加使现金流入减少23,811,947.78元,经营性应付项目的减少使现金流出增加38,874,954.95元,综合影响金额-30,338,968.29元,构成了差异的主要部分。
2016年1-6月,公司实现的经营性现金流量金额与净利润的差异为-23,394,856.48元,主要受公司经营性应收、经营性应付项目变化的影响。截至2016年6月30日,经营性应收项目的增加使现金流入减少38, 077,053.16元,经营性应付项目的增加使现金流出减少14, 656,996.51元,综合影响金额23,420,056.65元,构成了差异的主要部分。
谢谢!
 
请问:请简要介绍公司的其他产品
聂泉:您好,全自动背光叠片机系列设备用于背光模组中各种片材的组装、叠加,采用了公司自主研发的专利技术,具有效率高、自动化程度高、精度高、系统稳定等优点,能够有效节省人力,提高产品品质和效率。
全自动背光-模组组装机系列设备主要用于LCD面板与BLU(背光模组)的精密组装贴合。设备采用公司自主研发的专利技术以及CCD自动对位系统,具有组装精度高、效率快、品质稳定、节省人力物力等优点。
覆膜机系列设备主要用于在玻璃表面覆上(如LENS)贴附保护膜材料。采用步进电机驱动送料、光纤感应定位、角度调节、XY校正、LENS直角边定位、真空吸附、胶轮滚轧贴,在贴附处全程有离子风,保证产品位置精度高且稳定,表面无气泡。
精雕机系列设备主要用于玻璃、PET等材料的切割、仿形、钻孔、磨边等精密加工工艺中。目前拥有双头、单头以及带CCD对位系统的精雕机设备。
谢谢!
 
请问钟辉:公司应付账款和应付票据情况如何?
钟辉:2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末,公司应付账款余额分别为4,304.95万元、4,222.86万元、3,851.54万元和4,729.47万元,占同期负债总额的比例分别为42.33%、34.61%、50.10%和51.65%。
2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末,公司应付票据余额分别为1,586.79万元、1,977.20万元、651.30万元和1,753.58万元,占同期负债总额的比例分别为15.60%、16.20%、8.47%和19.15%。
2013年末、2014年末及2016年6月末,应付账款和应付票据金额呈上升趋势,主要是随着公司规模的扩大,订单也增长迅速,公司增加了原材料等采购;此外,随着公司对材料采购量的提高,供应商也给予公司更好的结算条件,发行人也逐步增加采用票据结算方式。2015年末,应付票据及应付账款较2014年末分别减少1,325.91万元、371.32万元主要是由于票据到期结算及发行人支付采购款项。
谢谢!
 
请问聂泉:请问上市后公司采取哪些措施维护股票二级市场价格?
聂泉:(1)努力提升公司经营业绩,为全体股东提供丰厚的投资回报;(2)真实、准确、及时、完整地进行信息披露;(3)根据公司制定的《股价稳定计划预案》,公司股票一旦出现连续20个交易日收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产情形时,将分别通过回购公司股票、公司控股股东、董事(不含独立董事)及高级管理人员增持公司股票的方式启动股价稳定措施。


谢谢!
 
请问钟辉:公司无形资产情况如何?
钟辉:2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末,公司无形资产净额分别为18,069,593.10元、17,891,610.74元、17,720,467.98元和17,448,073.44元,占非流动资产的比例分别为67.76%、58.53%、50.50%和50.94%。2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末,发行人无形资产主要为取得的衡阳白沙洲土地使用权。
谢谢!
 
请问聂泉:你们对管理层自己提出的三年是基于某种基础制定的吗?
聂泉:我们认为三年计划首先是依据以下假设的:
(1)宏观经济、政治和社会环境处于正常发展状态,没有出现对公司发展有重大影响的不可抗力因素;
(2)公司所在行业处于正常发展状态,公司各项经营业务所遵循的国家及地方的现行法律、法规以及行业政策等无重大改变,国家对高新技术产业和软件产业的扶持政策保持稳定;
(3)公司现有管理层、核心人员继续保持稳定;
(4)公司本次股票发行取得成功,募集资金及时到位,投资项目市场环境无重大不利影响;
(5)公司与主要客户之间的合作关系在中短期能够继续保持稳定;
(6)无其他人力不可抗拒及不可预见因素而造成重大不利影响。
谢谢!
 
请问刘俊清:公司设立方式情况如何?
刘俊清:公司系由有限责任公司整体变更为股份有限公司。
公司前身为成立于2002年6月7日的深圳市联得自动化机电设备有限公司,注册资本100.00万元。2002年6月7日,联得有限取得了由深圳市工商行政管理局颁发的注册号为4403012089956的《企业法人营业执照》。
2012年6月12日,经联得有限股东会决议通过,公司以经审计的2012年2月29日净资产57,507,302.64元按约1.15014:1比例折合为50,000,000.00股,由原有限责任公司整体变更设立股份公司。国富浩华对此次变更进行了验资并出具了"国浩验字[2012>801A75号"《验资报告》。
联得装备于2012年6月16日召开了股份公司创立大会,股份公司设立的工商变更登记于2012年6月27日办理完毕。
谢谢!
 
请问钟辉:请问公司产品价格波动情况如何?
钟辉:尽管近年来国内外消费类电子产品市场发展迅速,但影响消费类电子产品长期市场需求变动趋势的因素非常多,如经济周期、消费偏好、市场热点、技术进步等,受各项因素影响,消费类电子产品市场需求也会呈现非常规的波动,进而影响本公司下游客户的产能、产量,从而影响本公司产品的市场需求,本公司产品销量或产品价格面临波动的风险。若平板显示器件主要应用市场需求增长趋势放缓,则可能对公司经营业绩产生不利影响。
谢谢!
 
请问刘文生:平板显示行业的市场前景情况如何?
刘文生:您好,近年来,智能手机、移动电脑、平板电视、液晶显示器等新兴消费类电子产品市场的爆发式扩张带动平板显示行业进一步发展,对于平板显示器件及相关零组件生产设备的需求也日益增多。随着全球电子产业的发展,平板显示器件的主要下游产品仍将呈现出持续发展的局面,尤其是智能手机、平板电脑等新兴电子产品的兴起,将会极大地带动平板显示器的市场需求,为平板显示产业的发展提供良好的发展空间。
在下游电子整机市场持续发展的带动下,触摸屏产品市场需求也将保持较强的市场热度和旺盛的市场景气度,将会极大地带动平板显示器的市场需求,为平板显示产业的发展提供良好的发展空间。在平板显示及触摸屏行业迅速发展的背景下,公司面临良好的发展机遇和广阔的市场前景。
谢谢!
 
请问刘文生:平板显示器件生产设备制造领域的竞争情况如何?
刘文生:您好,我国的平板显示器件及相关零组件生产设备制造业发展相对较晚,目前仅在模组组装设备领域实现了较大的突破,而在显示面板生产设备领域还非常薄弱,我国显示面板生产阶段所需的重要设备基本依赖于进口。目前我国在模组组装设备领域企业数量较多,市场集中度不高,参与市场竞争的包括许多本土企业和部分国际企业。
平板显示产业对设备供应商的售后服务和技术支持有较高的要求,随着我国平板显示产业的发展,一些国际先进的设备供应商逐渐进入大陆市场,开拓大陆的平板显示器件及相关零组件生产设备市场,比如日本的TEL、芝浦、松下,台湾的旭东机械、易发精机等都在大陆建立了分支机构或生产基地。由国际先进企业投资建立的外资企业可以依托母公司技术能力,往往具备很强的技术实力和比较全面的产品线,不仅能生产显示模组组装设备,还能生产显示面板生产设备等前段工序所需的生产设备。
近年来,随着我国装备制造业技术水平的发展,我国本土的装备制造企业也在显示模组组装设备领域实现了重大的突破性发展,涌现出一批优秀的企业,比如联得装备、太原风华等,部分显示模组组装设备制造水平已经接近国际先进企业,现在国产设备的质量性能已经完全可以满足模组生产工序的需求,本土企业的崛起和发展逐渐打破了国外设备在我国模组组装设备领域的垄断。
与外资企业相比,本土企业在整体技术能力上仍存在一些差距,但产品具有更好的性价比。而且本土企业在售后服务和技术支持方面具有显著的本土化服务优势,可以与客户之间实现比较便利的技术交流及合作,提供全面的售后服务和技术支持。因此,国产设备在与国外设备的竞争中也占据一定的相对优势。现在,我国模组组装设备市场中,国产设备的市场份额正在不断提高。
从市场发展情况来看,国产模组组装设备的市场竞争力和市场地位未来有望继续提升。一方面,在国家产业政策的支持下,我国本土企业的研发能力和制造水平正在不断提高;其次,随着平板显示行业的发展,我国国产设备在运输成本、售后服务方面的本土化优势更加明显;第三,由于金融危机、欧债危机等因素的影响,近几年全球经济形势比较严峻,给国内外企业带来了较大的成本和生存压力,国产设备良好的性价比优势赢得了越来越多的平板显示生产企业的青睐。因此,未来我国模组组装设备的国产化进程将会进一步深入发展。
(1)主要国际企业
①东京电子株式会社
日本TEL成立于1963年,是全球领先的半导体制造设备、液晶显示器制造设备制造商之一。其产品主要包括:涂布/显像设备、热处理成膜设备、干法刻蚀设备、CVD、湿法清洗设备、测试设备及平板液晶显示设备等。日本TEL在日本、美国、欧洲、台湾、韩国及中国等地都建立了子公司或分支机构。
日本TEL于2002年4月在中国上海设立了分公司,成为最早进入中国市场的半导体制造和平板液晶显示设备供应商之一。
②日本东丽
日本东丽工程株式会社成立于1960年,原名为东洋工事株式会社。该公司是一家综合性的工程及自动化生产设备制造,可以在包括半导体、FPD、二次电池/太阳能电池的制造、检查装置在内的广泛领域内提供解决方案。其主营业务分为"工程事业"和"电子事业"两大部分,其中电子事业领域的主要产品包括:液晶及半导体相关贴片机、真空印刷封装、曝光机等高精度微细加工装置,FPD/太阳能电池基板用涂工装置(东丽狭缝喷嘴涂布机),液晶/半导体/太阳能电池用、外观/异物/膜厚/色差/表面形状/应力等的检查设备、ID打码机等。2002年东丽在中国成立上海华丽咨询有限公司从事产品的销售和技术服务。
③日本芝浦
日本芝浦科技株式会社的前身为东京芝浦电气株式会社(即现在的东芝集团)的汽车事业部门,该部门于1939年分离成立Shibaura Kyomachi Seisakusyo,经过多次变革之后形成现在的日本芝浦科技株式会社。2001年芝浦在中国成立芝浦机电(上海)有限公司。目前芝浦经营的主要产品包括FPD制造设备(剥离设备/洗净设备/显影设备/喷墨设备/ODF/高速贴片涂布设备/检测设备)、半导体制造设备)干法蚀刻设备/灰化/单片)、OLB/PCB(用于液晶生产线/用于太阳能发电)、倒装贴片设备、真空设备(贴合设备/用于BD生产线的设备)、激光应用设备等。
④旭东机械工业股份有限公司
旭东机械工业股份有限公司成立于1979年,从事自动化专用机械设计加工和制造,1993年在江苏昆山设立了旭东机械(昆山)有限公司。2001年,旭东机械成立电子设备事业部,进入电子专用生产设备制造领域,其电子设备事业部于2002年开始从事液晶显示(LCD/LCM)自动涂胶设备和模组组装设备的研发。目前旭东机械电子设备事业部主要产品包括:点胶/涂胶专用设备、各式LED封装、半导体封装设备、超声波芯片倒装(Flip-Chip)设备、TFT-LCD制程设备等。
⑤易发精机
易发精机股份有限公司下设易发精机(成立于1988年)和东野精机(成立于1993年)两个公司。其中易发精机主要从事工业设备的研发和制造,业务领域涉及LCD产业、半导体产业、触摸屏产业、DISK产业、储能设备产业等;东野精机主要从事设备组件的研发和制造,产品包括铝材组件系列、一般配件系列、共用配件系列、封板组件系列等。2002年易发精机在上海设立易发精机(上海)有限公司,2010年东野精机在昆山设立东野精机(昆山)有限公司。
(2)主要国内企业
国内从事平板显示器件及相关零组件生产设备制造的企业主要是本公司和太原风华。太原风华成立于1998年,由中国电子科技集团公司第二研究所、广东风华高新科技股份有限公司、山西省科技基金发展总公司、山西省经贸投资控股集团有限公司、山西省经济建设投资集团有限公司、山西省中小企业基金发展集团有限公司等企业共同组建。该公司专业从事电子专用生产工艺与技术装备的研发制造,产品类型包括:平板显示器件生产设备、新型电子元器件生产设备、真空设备、表面处理设备、微电子专用设备、低温共烧陶瓷LTCC生产设备等。其中平板显示器件模组组装设备包括切割机、裂片机、偏贴机、ACF粘贴机、FOG设备等。
谢谢!
 
请问钟辉:公司真的认为募投的项目很好吗?
钟辉:感谢您对本次募集资金的关注。本次募集资金项目在项目评估及选择时进行了充分的市场调研及可行性论证,认为拟投资项目具有良好的市场前景和经济效益。项目符合国家产业政策和市场需求,符合企业的发展战略,有利于提升企业的竞争力和盈利能力,是很好、很必须的项目。
谢谢!
 
 
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尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位朋友:
  联得装备首次公开发行股票的网上路演就要结束了,在这段时间里,我们充分感受到了大家对联得装备本次发行的关注,以及对公司未来发展所倾注的热情。我再次对各位的关心和支持表示衷心的感谢,对所有参与发行项目的中介机构付出的辛勤努力表示真诚的谢意。
  今天的路演为联得装备与广大投资者真诚充分的交流提供了良好的平台,在这段时间内,我们听到了投资者对公司发展所提出的坦诚建议,更感受到了投资者对公司未来的关注。我们将认真的研究和对待大家提出的中肯建议,以此推动公司健康发展。
  公司将以本次发行为契机,进一步提高内部治理水平和运行质量、稳健经营、精细管理、科学发展,努力成为世界一流的电子专用设备与解决方案供应商,并继续严格按照有关规定,及时、准确、完整的向广大投资者进行信息披露,我们也更期望能有更多的机会与时间深入地了解社会各界朋友的建议和意见。联得装备的未来发展离不开大家的关注和支持,我们将继续努力,为投资者带来持久、可观的投资收益。
  最后,再次感谢广大投资者及各位网友对联得装备的关注!
  谢谢大家!
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