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宏达新材重组方案遭问询

2016-06-29 08:55:55 (来源:深圳商报  作者:张意梅)

  被指不符合并购重组新规,今年以来已有39家公司重组告吹
  宏达新材的重大资产重组方案27日遭到深交所问询,直指方案不符合重大资产重组管理办法征求意见稿的部分规定。宏达新材也因此成为史上最严借壳新政出台后首家被问询的案例。受此消息影响,公司股票昨日逆势下跌1.98%。
  踩雷遭问询
  6月27日,深交所对宏达新材的重大资产重组方案发送问询函,首个问题便表示“你公司本次重组方案不符合《重组办法征求意见稿》的部分规定,请你公司在报告书重大风险提示部分补充说明本次重组方案不符合《重组办法征求意见稿》规定的具体情况,并提示相关风险,请独立财务顾问发表专业意见。”同时,深交所还要求公司结合永乐影视业务开展情况、未来3年影视剧拍摄及发行计划等补充说明业绩承诺的合理性;永乐影视在2013年被华谊兄弟收购、2015年被宁波康强电子收购时约定业绩承诺,深交所要求披露这两次业绩承诺是否完成,与本次是否存在差异等。
  根据公开信息,宏达新材拟以全部资产与负债与永乐影视100%股权中的等值部分进行置换,拟置出资产的交易价格为8.12亿元,拟置入资产的交易价格为32.62亿元,差额部分为24.5亿元,由宏达新材向永乐影视全体股东以8.01元/股发行约2.52亿股股份并支付4.29亿元现金购买。同时以9.00元/股向10名特定投资者非公开发行111111107股股份,募集配套资金不超10亿元。本次交易构成借壳上市。
  此前分众传媒曾欲借壳宏达新材上市,但因种种原因最终借壳七喜控股。
  监管趋严
  值得一提的是,截至6月28日,中国证监会官网的最新信息显示,正在排队的并购重组项目有158个,22家被标注了“审慎审核”,另有3家被标注“不适用”。上市公司并购重组条件越来越严苛。数据显示,2014年,沪深两市终止重组的上市公司有33家;2015年,有56家上市公司;而截至上周末,今年不足半年已经有39家上市公司宣布重组告吹。
  最近在短短10天内,兴业证券和西南证券被立案调查,数据显示,截至目前,在IPO项目中,西南证券分别有甘肃国芳工贸(集团)等9个在审项目,兴业证券则有21个在审项目。在并购重组项目中,西南证券正在担任包括*ST兴业等10个并购重组项目的独立财务顾问,兴业证券正在担任包括先导智能等22个并购重组项目的独立财务顾问。在再融资审核中,西南证券目前有包括广汇能源在内的13个项目,兴业证券则有21个项目(含已过会项目)。初步计算,西南证券和兴业证券被立案调查之后,将有近百家企业(含IPO在审企业)的新股发行、再融资或并购重组计划受到影响。
  一位不愿透露姓名的私募人士表示,由于欣泰电气IPO造假事件,管理层加强了对IPO和并购重组中介机构的监管,一场监管风暴“山雨欲来风满楼”。在这种形势下,投资者需要远离那些讲故事的公司。