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推进并购 美年健康拟布局500家体检中心

2016-05-17 05:25:26 (来源:证券时报  作者:张骞爻)

  资本市场不断上演行业巨头联姻的戏码,2015年,美年健康竞购“爱康国宾私有化回归”在资本市场掀起不小的波澜,此事至今虽未明朗,但并没有影响美年健康的产业链布局。
  近期,美年健康继续扩大规模,涉足高端个检,布局健康保险,设立产业基金,整合慈铭体检、竞价收购爱康,介入健康大数据、慢病管理、基因检测、远程医疗这些前沿领域,均透露了美年健康在大健康各个热门细分领域的影响力。
  公司表示,拟在未来十二个月内进行资产收购、对外投资且累计支出预计将达到并超过公司最近一期经审计净资产的30%。
  事实上,对慈铭的重组是美年健康推进对外投资、资产收购的重要一环。根据美年健康此前披露的方案,公司拟以31.13元/股向天亿资管、东胜康业、韩小红和李世海非公开发行8665万股股份,以购买慈铭体检剩余72.22%股权;与此同时,美年健康计划向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金19.4亿元。
  除了整合慈铭体检,美年健康正在积极推进对另一大专业体检机构——爱康国宾私有化股权的收购。2015年11月30日,美年健康宣布向爱康国宾提交无约束力的私有化交易的要约,称公司拟参与中国平安、太平国发、华泰瑞联、北京红杉和凯辉基金等公司组建的买方团,并由买方团向爱康国宾董事会及其特别委员会提交无约束力的私有化交易初步要约。2016年1月7日,美年健康报出价格再度上调为每份美国存托股份25美元或每份普通股50美元。
  值得注意的是,受中概股回归受阻消息影响,5月5日至5月11日,爱康国宾连续下跌,5月11日收盘报17.77美元,较5月4日21.34美元的收盘价下跌16.7%。业内人士指出,爱康国宾股价承压,或给美年健康的要约竞价方案带来更明显的优势。
  在美年健康的规划版图里,未来若完成对慈铭体检以及其他公司的收购,公司可以进一步整合相关健康体检品牌、庞大的标准化线下服务平台以及海量的健康大数据,进一步打造我国移动医疗服务的重要平台和健康产业O2O的优秀载体。
  实际上,美年健康已提出目标,将坚持“加强一线城市占有率,巩固、完善二、三线城市布局,适时发展四线城市网点”的区域发展策略,计划在未来三至五年内完成国内500家体检中心的布局。
  数据显示,截至3月末,美年健康及慈铭拥有近200家控股体检中心,以及近100家参股及加盟体检中心,覆盖全国33个省(自治区、直辖市)、80余个主要城市。
  此外,为进一步巩固公司在健康体检行业的市场份额和领先优势,去年10月,美年健康宣布出资2亿元参与发起设立健康保险股份有限公司。据悉,该保险公司注册资本10亿元,其他投资方包括了广州唯品会信息科技有限公司、上海容大投资(集团)有限公司、上海盛大网络发展有限公司等,其中美年健康占股20%。
  公司认为,美年健康的体检服务和健康管理与保险公司业务存在互补和协同效应。公司将具备积累客户资源、渠道建设、数据分析等优势,其参与设立保险公司,目的在于健康保险公司可以借此开发精细化产品,同时提高美年健康的客户黏性和服务体验;此外,美年健康亦可以借保险平台打造服务“闭环”,对上下游资源进行全面整合。